토스인사이트가 제안하는 원화 스테이블코인

어느 날 갑자기 '토스가 은행과 손잡고 새로운 돈을 만든다'는 뉴스를 보셨을 겁니다.

그때 어떤 생각이 드셨나요?

'제2의 루나 사태는 아닐까?' 하는 걱정이었나요?

아니면 '이제 송금 수수료가 없어지나?' 하는 기대감이었나요?

괜찮습니다. 그 혼란스러운 감정이 지극히 정상이니까요.

이 글은 바로 그 지점에서 시작하겠습니다.

갑자기 왜? 모두가 '원화 스테이블코인'을 외치는 진짜 이유

저도 처음엔 고개를 갸웃했습니다.

타일 기술로 먹고살다 다쳐서 어쩔 수 없이 컴퓨터 앞에 앉은 저 같은 사람에겐 너무 먼 이야기 같았거든요.

그런데 조금만 파고들어 보니, 이건 제 생계와도 직결된 문제였습니다.

주말에 급하게 돈을 보내야 하는데 '은행 영업시간이 아니라서 안된다'는 메시지를 받아본 적 있으신가요?

저는 호주에서 일할 때 한국으로 돈 보내면서 속 터지는 경험을 정말 많이 했습니다.

느리고 비싼 지금의 금융 시스템, 이게 바로 모든 문제의 시작입니다.

해외에서는 이미 달러를 기반으로 한 스테이블코인이 이 문제를 해결하며 시장을 장악하고 있습니다.

트럼프 대통령이 그 대장역할을 하고 있죠.

이대로 가다간 원화는 그냥 '우물 안 개구리' 신세가 될 수 있다는 위기감이 퍼진 겁니다.

토스가 보고서를 낸 것도 결국 같은 맥락입니다.

“더 늦기 전에 우리도 제대로 된 디지털 원화를 만들어야 한다”는 절박함의 표현이죠.

이건 단순히 신기술 도입이 아니라, 금융 시장의 주도권이 걸린 싸움입니다.

토스의 큰 그림: '은행 컨소시엄' 모델, 쉽게 풀어드립니다

그래서 토스가 내놓은 해법이 바로 '은행 컨소시엄' 모델입니다.

말이 좀 어려운데, 아주 간단하게 비유해 보겠습니다.

'여러 은행이 함께 운영하는 절대 망하지 않는 안전한 공동 금고'라고 생각하시면 됩니다.

토스가 왜 혼자 하지 않고 굳이 은행들을 끌어들였을까요?

바로 '신뢰'와 '안정성' 때문입니다.

제가 현장에서 배운 철칙이 있습니다. 혼자서 벽돌 100장을 나르는 것보다, 두 명이서 50장씩 나누는 게 훨씬 안전하고 빠르다는 겁니다.

토스의 제안도 마찬가지입니다.

고객이 맡긴 돈(준비금)을 토스 같은 핀테크 회사 자산과 완전히 분리해서, 은행이라는 공동 금고(신탁)에 넣어두자는 거죠.

이렇게 하면 만에 하나 토스에 문제가 생겨도 내 돈은 은행 금고에서 안전하게 지켜집니다.

이것이 바로 토스가 제안한 `원화 스테이블코인 준비금 신탁 구조`의 핵심입니다.

뜬구름 잡는 기술이 아니라, 실제 내 돈을 어떻게 지킬 것인가에 대한 현실적인 고민의 결과물입니다.

'49 vs 51' 황금비율의 비밀

최근 이창용 한국은행 총재가 아주 의미심장한 숫자를 던졌습니다.

바로 '비은행 49%, 은행 51%'라는 지분 구조입니다.

이 숫자는 그냥 나온 게 아닙니다.

이 `원화 스테이블코인 은행 컨소시엄 49:51` 제안은 정말 절묘한 줄다리기 끝에 나온 황금비율입니다.

51%를 은행이 가져가는 건, 정부와 금융 당국이 '통제권'을 절대 놓지 않겠다는 강력한 의지의 표현입니다.

금융 시스템의 안정성이 최우선이라는 거죠.

반대로, 핀테크 기업 같은 비은행에 49%를 주는 건, '혁신'의 불씨를 꺼뜨리지 않겠다는 의미입니다.

은행 혼자서는 절대 지금처럼 빠르고 편리한 서비스를 만들지 못한다는 걸 알기 때문이죠.

결국 이 49 대 51 구조는 '안정'과 '혁신'이라는 두 마리 토끼를 모두 잡기 위한 고육지책인 셈입니다.

과거의 실패를 반복하지 않으면서도, 미래로 나아가기 위한 최소한의 타협점이라고 할 수 있겠네요.

그래서 내 삶은 뭐가 달라지나?

자, 그래서 이 복잡한 이야기가 제 삶, 여러분의 삶에 구체적으로 어떤 영향을 줄까요?

이론은 잠시 접어두고, 제가 이 `원화 스테이블코인`을 직접 쓰게 될 날을 상상해 봤습니다.

미래의 `원화 스테이블코인 사용처`, 결제와 송금을 넘어 훨씬 더 많은 가능성이 열립니다.

첫째, 명절 연휴 새벽 2시에도 수수료 없이 아들에게 용돈을 보낼 수 있습니다.

은행 앱을 켤 필요도, 공인인증서와 씨름할 필요도 없겠죠.

카톡 보내듯이, 24시간 365일 실시간으로 가능해집니다.

둘째, 해외 직구를 할 때 복잡한 환전 과정과 비싼 수수료가 사라집니다.

원화 스테이블코인으로 바로 결제하면 중간 단계를 건너뛰니 훨씬 싸고 빨라지겠죠.

셋째, 이건 제가 가장 기대하는 부분인데, 비싼 건물이나 미술품에 만 원 단위로 투자할 수 있게 됩니다.

STO(토큰 증권)라고 부르는 기술과 연결되면, 과거에는 부자들만 가능했던 자산에 우리 같은 평범한 사람들도 쉽게 투자할 길이 열리는 겁니다.

가장 현실적인 질문: 그래서, 언제부터 쓸 수 있나?

그럼 가장 중요한 질문이 남았습니다. "그래서, 이거 언제부터 쓸 수 있나요?"

제가 여러 자료를 교차 확인하고 내린 가장 현실적인 전망을 말씀드리겠습니다.

핵심은 `원화 스테이블코인 법제화 일정 2025`입니다.

현재 국회에서 관련 법안이 논의 중이며, 모든 것이 순조롭다면 2025년 하반기에는 법의 윤곽이 드러날 가능성이 큽니다.

법이 통과된다고 바로 쓸 수 있는 건 아닙니다.

법제화 이후, 몇몇 은행과 기업이 참여하는 시범 사업을 먼저 거칠 겁니다.

마치 새로운 기술을 현장에 적용하기 전에 안전 테스트를 충분히 거치는 것과 같습니다.

이 테스트 기간을 거쳐 시스템이 안정적이라고 판단되면, 아마 2026년 이후에는 우리 같은 일반인들도 본격적으로 사용할 수 있게 될 겁니다.

물론 이건 가장 긍정적인 시나리오입니다. 하지만 정부와 한국은행의 의지가 확고해서, 생각보다 속도가 붙을 수도 있습니다.

'테라·루나'의 악몽, 되풀이되지 않을까?

많은 분들이 '스테이블 코인'이라는 말만 들어도 '테라·루나' 사태를 떠올리실 겁니다.

저 역시 그 뉴스를 보면서 '한순간에 모든 걸 잃는다는 게 저런 거구나' 싶어 가슴이 철렁했습니다.

그래서 단도직입적으로 말씀드리겠습니다.

결론부터 말하면, 토스가 제안한 모델은 테라·루나와는 DNA 자체가 다릅니다.

테라·루나의 치명적인 문제는 '담보'가 없었다는 겁니다.

그 가치를 보증해 줄 실물 자산 없이, 복잡한 알고리즘만으로 가격을 유지하려 했던 허상이었죠.

하지만 지금 논의되는 토스인사이트 원화 스테이블코인 모델은 다릅니다.

핵심은 '100% 실물 자산 예치'입니다.

여러분이 1,000원짜리 스테이블코인 1개를 발행하면, 실제 현금 1,000원이 은행 공동 금고에 ‘땡그랑’ 하고 들어가는 구조입니다.

그리고 이 금고는 외부 회계법인이 주기적으로 문을 열어보고 돈이 제대로 있는지 감시합니다.

그래서 이건 '코인'이라기보다는 사실상 '디지털 통장 잔고'나 '디지털화된 원화'에 훨씬 가깝습니다.

이 점을 명확히 구분하셔야 불안감에서 벗어날 수 있습니다.

새로운 돈의 시대, 기회는 준비된 자의 몫입니다.

오랫동안 손에 익었던 묵직한 타일을 내려놓을 수 밖에 없던 날이 생각납니다. 

선명한 굳은살이 박힌 손으로 처음 키보드를 잡았을 때, 그 가벼움과 어색함은 정말이지 낯설었습니다. 

몸으로 부딪히면 답이 나오던 세상에서, 눈앞의 깜빡이는 커서 앞에서 아무것도 할 수 없다는 무력감. 그 막막함이 아직도 생생합니다.

어쩌면 지금 '원화 스테이블코인'이라는 단어를 마주한 여러분의 마음도 그날의 저와 비슷할지 모릅니다.

하지만 한 가지는 확실히 말씀드릴 수 있습니다. 

토스인사이트 원화 스테이블코인 논의는 단순히 새로운 결제 수단이 하나 더 생기는 차원의 이야기가 아닙니다. 이건 우리가 알던 금융 시스템의 판이 완전히 바뀌는 거대한 신호탄입니다.

거대한 변화의 파도가 밀려올 때, 그저 막막해하며 서 있으면 휩쓸려갈 뿐입니다. 오히려 파도의 흐름을 정확히 읽고 서핑보드에 올라타야만 기회를 잡을 수 있습니다.

부디 오늘 제가 나눈 이야기가, 다가올 미래 앞에서 여러분만의 보드를 준비하는 데 작은 등대가 되었으면 하는 바람입니다.

이것만은 꼭 알고 가세요!

Q1. `토스인사이트 원화 스테이블코인`이 도입되면, 은행 예금과 다른 점이 뭔가요?

A. 가장 큰 차이는 '예금자보호법' 적용 여부와 '시간'입니다. 은행 예금은 5천만 원까지 법적으로 보호받지만, 스테이블코인은 신탁 구조로 안전을 확보하므로 예금자보호 대상은 아닙니다. 대신 은행 예금과 달리 24시간 365일 언제든 수수료 없이 송금하고 결제할 수 있다는 장점이 있습니다.

Q2. 이창용 총재가 말한 '은행 중심 모델' 외에 다른 방식은 아예 불가능한가요?

A. 현재로서는 금융 안정을 위해 '은행 중심 모델'이 가장 유력합니다. 하지만 미래에는 엄격한 심사를 통과한 핀테크 기업에 단독으로 발행을 허가해주는 '인가제' 방식도 논의될 수 있습니다. 지금은 안정성이 우선이지만, 나중에는 혁신성을 더 불어넣는 방향으로 바뀔 여지도 있습니다.

Q3. 테라·루나 사태와 근본적으로 다른 점 딱 한 가지만 꼽는다면 무엇인가요?

A. 딱 한 가지만 꼽으라면 단연 '**100% 실물자산 담보 여부**'입니다. 발행한 코인 1개당 실제 현금 1원이 은행 금고에 보관되고, 외부에서 이 금고를 계속 감시한다는 점. 이것이 모든 불안을 잠재울 수 있는 가장 확실하고 근본적인 차이점입니다.